“Company A” Limited – Business Plan Commentary

Business Plan - EXAMPLE

Strictly Private & Confidential

-- for internal use only --

Confidentiality
This document is only to be issued following the receipt of the Non Disclosure
Agreement (NDA). This document may not be disclosed to any third party without
the prior written authorisation by “Company A” Limited. This document may only
be disclosed to your officers and professional advisers on condition that they too
agree to be bound by the terms of the NDA.

Basis of Information Memorandum

This document has been prepared to provide a guide to the Business implementing
its growth strategies and the detail has been checked and approved by the
Directors of the Business. However the Directors of the Business are not making
any Representation or Warranty as to the fairness accuracy or completeness of the
contents of this document.

Potential acquirers, investors or lenders must conduct their own reviews and
satisfy themselves in terms of the Business and its prospects for the future. The
Directors accept no liability for any loss or damage whatsoever which may occur as
a result of reliance on the information in this document.

Questions and requests for further information regarding the Business should be
made in strictest confidence to:

Joe Bloggs
Managing Director
“Company A” Limited

Page 1 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

“Company A” Limited
Business Plan

Section Description Page

A Executive Summary 4
B Background 5
C The Organisational Business Model 6
D Intellectual Property and trademanks 7
E The Target Market – Hosting Services 7
F Sales and Marketing 11
G Competition 14
H The Directors & Management Team 16
I Financial Information 17
Appendix A – 5 Year Financial Forecast 18
Appendix B – Vertical Sector Growth Drivers 27

Page 2 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

A. EXECUTIVE SUMMARY
"Perusahaan A" Limited adalah perusahaan hosting tingkat
menengah dengan fokus pada tingkat teknis yang tinggi dan dukungan
pelanggan yang berbasis di Marlow, Buckinghamshire. Dikelola oleh
dua pendiri direktur dan memiliki omset tahunan di bawah £ 1 juta,
basis pelanggan sekitar 600 pelanggan dan tim 10 karyawan. Ini
meningkatkan pendapatannya sedikit di atas industri rata-rata dan
melebihi KPI praktik terbaik industri. Perusahaan adalah Mitra
Tersertifikasi Microsoft.
Pasar Hosting di Inggris akan tumbuh sebesar 11,5% CAGR
selama 5 tahun ke depan dari basis, dari £ 746m pada tahun 2008.
Pertumbuhan ini didorong oleh faktor-faktor yang cocok dengan iklim
ekonomi, pengurangan biaya, peningkatan efisiensi, skalabilitas dan
fleksibilitas. Selain itu, pasar Hosting adalah diisi dengan
berbagai penawaran produk serupa sering hanya dibedakan dengan
relatif variabel teknis kecil. Bersaing di pasar ini bergantung pada
nilai tambah dengan tambahan atau layanan periferal seperti
konsultasi dan dukungan layanan teknis tingkat tinggi. Peluang untuk
"Perusahaan A" terletak dalam menyediakan layanan bernilai tambah
yang memberikan biayapengurangan, peningkatan efisiensi,
skalabilitas dan fleksibilitas.
"Perusahaan A" memiliki rangkaian produk untuk bersaing
dengan penyedia terbaik dengan server siap pakai sistem melalui
solusi yang sangat kompleks. Ini adalah pemasok terkemuka basis data
Filemaker hosting di Inggris dan merupakan Mitra Tersertifikasi
Microsoft. Selain itu "Perusahaan A" sudah memposisikan dirinya di
pasar sebagai memberikan nilai tambah yang signifikan melalui
tingkat layanannya.
Ini memberikan tingkat pegangan tangan dan dukungan teknis
yang unggul yang membedakan dirinya dari penyedia hosting
lainnya."Perusahaan A" berada dalam posisi yang baik untuk mengubah
peluang ini menjadi pertumbuhan yang signifikan dengan perusahaannya
berbagai produk yang ada dan tingkat layanan yang tinggi tetapi
telah mengidentifikasi kebutuhan untuk meningkatkan pasarnya
visibilitas. Oleh karena itu ia telah membuat rencana untuk
mengembangkan struktur penjualan dan pemasarannya memanfaatkan
peluang ini dan menggandakan pendapatannya selama tiga tahun ke
depan. Inti dari ini rencana adalah investasi di tiga bidang
pertumbuhan target dengan biaya penjualan rendah yang memberikan
risiko rendah dan potensi pengembalian tinggi. Ini akan meningkatkan
visibilitasnya yang rendah saat ini dengan pelanggannya dan dalam
pasar, mengembangkan saluran penjualan baru dan meningkatkan
penjualan pelanggan besar.
Dengan 75% dari pendapatan saat ini dihasilkan melalui
perulangan bulanan yang solid dan dapat diprediksi bisnis, dan uang
tunai yang menyediakan 4x sampul overhead bulanan, perusahaan dalam
kondisi stabilposisi keuangan. Ia mampu mendukung rencana
pertumbuhannya dengan pinjaman saat ini dan tidakmengantisipasi
setiap kebutuhan untuk pinjaman lebih lanjut atau pembiayaan
ekuitas.

Page 3 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

B) BACKGROUND
"Perusahaan A" Limited ("Perusahaan") adalah perusahaan hosting
tingkat menengah yang berbasis di XXX, Inggris dengan omset tahunan
sebesar £ xxm dalam setahun penuh hingga Juli 2008. Ini didirikan X
tahun yang lalu untuk menyediakan pengembangan web dan layanan
hosting dan sekarang 100% fokus pada penyediaan layanan yang di-
hosting - hosting internet, cadangan dan layanan email - dari pusat
data yang aman di Inggris.Perusahaan adalah pemasok terkemuka solusi
hosting XXX dan merupakan Mitra Bersertifikat Microsoft Gold. Ini
menawarkan Sistem Ready-To-Go-sederhana dan dibangun untuk memesan
Sistem Hosted Kompleks serta kemampuan untuk host perangkat keras
pelanggan di pusat data yang aman. Ini juga menawarkan Manajemen
Domain untuk kliennya.Perusahaan memiliki basis klien sekitar 600
usaha kecil, menengah, dan besar yang beroperasi secara
internasional dan di Inggris yang meliputi Abacus Media, Prestige
Property, WorldZone / Daily Telegraph, Kodak Dental Systems dan
Sifex.Klien dilayani oleh staf XX yang menyediakan lingkungan
layanan yang dikelola 24/7 dan berbagai keahlian yang mencakup
Linux, Server MySQL, Jaringan Cisco & Jupiter, penyimpanan HP dan
Dell, Server IIS dan Apache, SAP, PHP, Ajax dan .NET .Perusahaan
dijalankan oleh Direktur Pelaksana Joe Bloggs yang memiliki lebih
dari 20 tahun pengalaman industri TI, dan Josephine Bloggs yang
telah memandu pertumbuhan perusahaan sebagai Direktur Keuangan dan
Administrasi.Sampai saat ini perusahaan telah didanai oleh campuran
pinjaman dan ekuitas keuangan yang dijamin oleh direktur perusahaan
saat ini.Perusahaan berada dalam posisi keuangan yang stabil dengan
bisnis berulang yang baik tetapi belum mencapai potensi pasar penuh.
Dengan pengalaman dari direktur dan tim operasi saat ini dan
rekrutmen tenaga penjualan dan pemasaran yang berpengalaman, mereka
telah mengembangkan rencana pertumbuhan yang akan melihat
pendapatannya berlipat ganda selama tiga tahun ke depan menjadi
sekitar £ XXm.

Page 4 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

C) THE ORGANISATION BUSINESS MODEL

"Perusahaan A" menawarkan rangkaian lengkap layanan hosting terkelola -
mulai dari nama ___domain, melalui sistem server siap pakai, hingga solusi
yang sangat kompleks yang dirancang khusus dan dirancang untuk memenuhi
kebutuhan bisnis yang paling menuntut. Layanan inti meliputi:

- Manajemen Domain - akuisisi, manajemen dan hosting ___domain

internet.
- Ready-To-Go-Systems - kisaran harga tetap sistem Virtual Private
Server yang dapat ditayangkan dalam satu hari kerja setelah
pembelian, serta sistem server khusus yang diberi harga lebih
dulu.
- Sistem Hosted yang Kompleks - layanan pesanan yang memanfaatkan
semua pengalaman teknis kami untuk membuat biaya secara efektif
menciptakan lingkungan hosting yang lebih kompleks untuk pelanggan
dengan kebutuhan teknis atau komersial tertentu. Ini dapat
mencakup penyebaran sistem di beberapa pusat data.
- Layanan FileMaker - portofolio lengkap solusi hosting untuk
pengguna teknologi database FileMaker
- Lokasi Bersama - membuat fasilitas pusat data kami tersedia untuk
pelanggan yang ingin memiliki perangkat keras tetapi
menggunakannya di lingkungan yang dikelola 24x7 dengan aman.
"Perusahaan A" memposisikan dirinya di pasar sebagai memberikan
nilai tambah yang signifikan melalui tingkat layanannya. Itu tidak
bertujuan untuk bersaing pada harga dengan pesaing yang lebih besar tetapi
sebaliknya memberikan tingkat yang unggul dari pegangan tangan dan dukungan
teknis yang membedakan dirinya dari penyedia hosting lainnya. Dari lembah
tambahan inilah ia memperoleh keunggulan kompetitif yang berkelanjutan
dibandingkan pesaing menengah dan besar lainnya.
Pengiriman operasional layanan “Perusahaan A” didorong oleh tim yang
terdiri dari 5 staf teknis termasuk manajer operasi yang berpengalaman. Tim
ini memasok lingkungan layanan yang dikelola 24x7. Dukungan teknis
disediakan oleh 'orang sungguhan' setiap 24 jam dengan berbagi platform
manajemen teknis bersama. Operasi dikelola di dalam pusat data aman
"Perusahaan A" di Inggris.
Jumlah daftar pelanggan "Perusahaan A" lebih dari 600 terdiri dari
campuran usaha kecil, menengah dan besar yang beroperasi secara
internasional serta di Inggris. Kontrak hosting yang ada dibagi antara 3
pelanggan besar yang sangat menguntungkan yang akan mencakup sekitar 25%
dari penjualan di tahun 2008/9 dan pelanggan menengah dan kecil yang akan
bertanggung jawab atas 75% sisanya dari penjualan.
85% dari pendapatan Penjualan dihasilkan terutama dari layanan
hosting inti dan biaya yang dikumpulkan oleh debit langsung bulanan.
Layanan lain yang menghitung 15% sisanya dari penjualan (termasuk nama
___domain, satu biaya pengaturan dan satu kali penjualan perangkat keras dan
lunak) ditagih pada saat pengiriman dengan syarat standar 30 hari.
75% penjualan saat ini dihasilkan melalui bisnis berulang yang solid
dan dapat diprediksi. 25% sisanya dari penjualan dihasilkan melalui
penjualan bisnis baru. Situs web “Perusahaan A”, yang baru-baru ini
dirancang ulang untuk fokus pada penawaran bisnis inti dan solusi siap
pakai, bertindak sebagai saluran penjualan dan menghasilkan sekitar 15%
dari bisnis baru setiap tahunnya. Penjualan bisnis baru dari akun referensi
pelanggan yang sudah ada untuk sisa 10% dari penjualan. Di mana proposal
baru untuk pelanggan yang lebih besar diperlukan, Direktur Pelaksana
bertanggung jawab atas proses penjualan dan untuk mengembangkan proposal
klien.

Page 5 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

D) INTELLECTUAL PROPERTY AND TRADEMARKS

Saat ini "Perusahaan A" tidak memiliki kekayaan intelektual, merek dagang,
atau perjanjian eksklusif yang berlaku.

E) THE TARGET MARKET – Hosting Services

Pasar Global Saat Ini

Pasar global untuk layanan hosting1 adalah $ 21.746,0 juta pada tahun 2007.

Dari pasar global, sektor Perbankan, Layanan Keuangan & Asuransi (BFSI)
adalah pemboros terbesar pada layanan hosting dengan $ 4,758,9 juta atau
21,9 persen dari pasar pada 2007. Sektor manufaktur dan jasa menghabiskan $
3,960,4 juta dan $ 2,261,2 juta, akuntansi untuk 18,2 persen dan 10,4
persen dari total pasar, masing-masing.

Hosting Services Market Size by Vertical (2007)

Vertical Market Size ($

million)
BFSI 4,758.9
Manufacturing 3,960.4
Services 2,261.2
Government 1,973.7
Communications 1,973.7
Retail 1,359.7
Education 1,109.3
Healthcare 927.8
Wholesale 745.6
Transport 657.9
Utilities 636.0
Media 482.5
Construction 239.0
Oil & Gas 219.3
Mining 177.6
Entertainment 153.5
Agriculture 109.7
Total 21,746.0

Source: TechNavio Analysis

Pasar EMEA & Inggris saat ini

Dengan $ 6.750,2 juta, EMEA adalah pasar terbesar kedua pada 2007 dan
menyumbang 31 persen dari pasar global. Pada 2007, Inggris adalah pasar
layanan hosting terbesar dalam akuntansi EMEA untuk 19,7 persen ($ 1,333.1m
atau £ 746m2).

1
Hosting services are offered in various models such as shared hosting, dedicated hosting, managed
hosting2 Exchange Rate used : £1 = $1.78607

Page 6 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Pasar Layanan Hosting dan Internet Inggris

Pasar hosting Inggris untuk paket inti seperti dedicated, co-___location, dan
hosting pribadi virtual dihuni oleh banyak perusahaan besar dan merupakan
pasar dengan harga yang kompetitif. Dari riset pesaing, tampak jelas bahwa
di sini tidak ada kategorisasi perusahaan yang mudah atau diterima dalam
pasar layanan internet. Perusahaan menggambarkan sifat bisnis mereka dalam
berbagai cara dan, sementara kategorisasi layanan mereka mungkin berbeda,
seringkali ada tumpang tindih dalam jenis layanan yang ditawarkan. Sampel
dari deskripsi adalah sebagai berikut:

- Hosting Situs Web

- Perangkat Lunak Pengembangan Situs Web.
- Solusi Internet
- Layanan Internet
- Penyedia Layanan Internet
- Desain Web dan Hosting
- Konsultan Internet dan Komputer dan Layanan Internet.
- Pengecer Peralatan Komputer dan Layanan Internet.
- Manajemen Pengembangan Situs Web dan Hosting.
- Aktivitas Terkait Komputer

Dalam uraian ini tumpang tindih layanan dapat mencakup:

- Akses internet
- Hosting Situs Web Pribadi
- Hosting Situs Web Bisnis
- Penyediaan Layanan Aplikasi
- Email
- Layanan data
- Registrasi Nama Domain
- Konsultasi
- Layanan Manajemen Hosting
- Penjualan perangkat keras
- Desain situs web

Beberapa perbedaan dasar dapat ditarik antara perusahaan dengan meninjau

situs web mereka. Sementara perusahaan hosting menggunakan teknologi serupa
untuk memberikan layanan hosting, fokus pasar dapat bervariasi. Pada
tingkat produk, perbedaan tersebut adalah antara layanan konsumen dan
bisnis. Dalam sektor layanan bisnis yang lebih lanjut adalah antara layanan
yang tidak dikelola dan dikelola.

Terlepas dari perbedaan-perbedaan ini, seringkali perusahaan menengah dan

besar bersaing dalam kategori-kategori ini. Karenanya, perusahaan menengah
dan kecil sering kali bersaing dengan perusahaan besar yang mampu
mengamankan skala ekonomi yang signifikan. Karena itu menjadi kompetitif
dapat mengandalkan nilai tambah dengan layanan tambahan atau periferal
seperti konsultasi dan dukungan layanan teknis tingkat tinggi.

Selama beberapa tahun terakhir pasar hosting dan pusat data telah mengalami
konsolidasi dan diperkirakan hal ini akan berlanjut.

Page 7 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Pertumbuhan Pasar
Menurut TechNavio, pasar global untuk layanan hosting3 diperkirakan akan
tumbuh $ 21.746,0 juta pada tahun 2007 menjadi $ 31.294,0 juta pada tahun
2010, tumbuh pada CAGR sebesar 12,9 persen selama periode perkiraan.
Pasar EMEA diperkirakan mencapai $ 9,357.1 juta pada 2010, tumbuh pada CAGR
11,5 persen.4 Inggris secara realistis dapat berharap untuk tumbuh sejalan
dengan ini dan tumbuh menjadi sekitar $ 1.850 juta pada 2010.

Drivers of Market growth

Laporan Technavio mengidentifikasi pendorong utama pertumbuhan di pasar
hosting adalah:
- green IT initiatives
- reducing energy cost
- increasing willingness to outsource management of both public facing websites and
internal infrastructure

Driver lebih lanjut termasuk:

- interest in flexible service options
- data centre power and cooling requirements
- growth of eCommerce

Untuk lima pasar vertikal terbesar ada sejumlah pendorong umum -

pengurangan biaya, efisiensi, skalabilitas dan fleksibilitas.

Pengurangan biaya sedang dicari dengan memigrasikan pelanggan ke saluran

berbiaya rendah seperti layanan elektronik atau CRM, menawarkan
fungsionalitas pay-as-you-go, mengurangi pengeluaran di muka / investasi
dan biaya pelatihan yang lebih rendah.

Manfaat dari peningkatan efisiensi melalui hosting dipandang sebagai

mengurangi pemborosan waktu, biaya dan gangguan bisnis, peningkatan
ketahanan, ketersediaan staf ahli, implementasi yang cepat, dan
pemeliharaan yang lebih rendah.

Skalabilitas dan manfaat fleksibilitas dipandang berasal dari pilihan

berbagai teknologi dan arsitektur, peningkatan instan, aksesibilitas di
mana saja kapan saja, pengurangan biaya tambahan dari solusi baru, dan
kemudahan beralih.
Peluang Pasar - Peluang Pertumbuhan Potensial untuk Rapid Host
Solusi yang berfokus secara operasional seperti CRM, ERP, Exchange, dan
Kolaborasi yang disediakan sebagai aplikasi terkelola memberikan peluang
untuk pengurangan biaya. skalabilitas pada fleksibilitas. Dalam memberikan
solusi turn-key, lingkungan hosting yang tangguh dan ketersediaan staf ahli
melalui peningkatan efisiensi dukungan layanan pelanggan juga dapat dibuat.

Solusi yang berfokus secara teknis seperti Virtual Private Hosting juga
memberikan peluang yang jelas untuk pengurangan biaya, Skalabilitas, dan
Fleksibilitas dan memiliki potensi pasar masa depan yang sangat baik.
Rincian terperinci dari penggerak sektor vertikal dan potensi pencocokan
layanan yang diinangi untuk memenuhi permintaan tersebut ada di Lampiran B.

3
Hosting services are offered in various models such as shared hosting, dedicated hosting, managed
hosting4 Technavio Insights – Hosting Services Technology Report – July 2008

Page 8 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Impact of global economic downturn on Market Opportunity

"Perusahaan A" telah melihat lebih sedikit permintaan dan pesanan

untuk bisnis baru selama 3 bulan terakhir dibandingkan dengan periode yang
sama tahun lalu dan sepenuhnya mengakui dampak penurunan ekonomi pada pasar
hosting melalui peningkatan biaya energi dan fokus pelanggan pada biaya-
pengurangan. Untuk mengantisipasi hal ini perusahaan fokus pada menjaga
biaya operasional ke tingkat yang berkelanjutan.

"Perusahaan A" telah mengasumsikan tingkat pertumbuhan CAGR 10% di

pasar hosting Inggris selama 5 tahun ke depan yang di bawah yang disarankan
oleh penelitian industri terbaru (20085) sebesar 11,5%. Ini juga telah
menulis dalam tingkat pengurangan kumulatif ke dalam perkiraan pendapatan
hingga awal 2010 setara dengan sekitar 1,25% (satu dan seperempat persen)
dari pendapatan yang diperkirakan. Selain itu, kredit macet mencapai 0,5%
(setengah dari satu persen) dari total pendapatan penjualan yang
diperkirakan.

Peluang pasar yang disorot di atas bertepatan secara substansial

dengan dampak potensial pada pasar penurunan sensitivitas harga dan
pencarian solusi alternatif dan fleksibel yang memungkinkan pelanggan untuk
naik dan turun sesuai kebutuhan. Oleh karena itu, penurunan ini menekankan
peluang-peluang ini dan cenderung meningkatkan daya saing di bidang-bidang
ini. Dengan mengingat hal ini, penyediaan nilai tambahan bagi pelanggan
yang ada dan potensial melalui layanan berbiaya rendah / tanpa biaya
seperti paket manajemen biaya, pemulihan bencana, dan pencadangan di luar
lokasi akan membantu meningkatkan posisi kompetitif.

5
Technavio Insights – Hosting Services Technology Report – July 2008

Page 9 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

F) SALES AND MARKETING

Sales and Marketing Strategy - 2007/8
Sampai saat ini strategi penjualan dan pemasaran perusahaan telah
dikembangkan dan ditindaklanjuti oleh Direktur Utama. Bisnis ini sangat
bergantung pada bisnis yang berulang dan aktivitas pemasaran yang terbatas
telah dilakukan. Visibilitas online disediakan oleh situs web perusahaan
www. "Perusahaan A" .co.uk tetapi sedikit iklan online telah dibuat.
Beberapa pengiriman melalui email pada tahun 2007 dilakukan tetapi bisnis
di masa lalu sebagian besar dihasilkan melalui beberapa mitra dan referensi
pelanggan.

Dengan kapasitas penjualan yang terbatas, perusahaan telah melihat

pertumbuhan yang terbatas pada 2007/8 sebagai hasil dari fokus oleh
Direktur Pelaksana pada negosiasi akuisisi. Dengan demikian perusahaan
memiliki pipa bisnis baru yang terbatas. Namun, "Perusahaan A" memiliki
potensi signifikan untuk meningkatkan pendapatan dengan secara aktif
memasarkan layanannya.

Sales and Marketing Strategy – 2008-2013

Strategi penjualan dan pemasaran baru telah ditetapkan untuk fokus pada
pengembangan tiga bidang pertumbuhan target dengan biaya penjualan rendah
yang memberikan risiko rendah dan potensi pengembalian tinggi:

1) Upselling dan Harga Naik untuk pelanggan yang sudah ada

2) Penjualan Langsung - Pelanggan besar
3) Perangkat keras dan saluran penjualan ISV

Perusahaan telah mengambil langkah-langkah untuk mengatasi keterbatasan

struktur sebelumnya dengan merekrut sumber daya penjualan dan pemasaran
tambahan. "Perusahaan A" telah melibatkan konsultan pemasaran yang akan
memberikan masukan mingguan ke dalam pengembangan dan implementasi strategi
pemasaran baru "Perusahaan A". Selain itu, "Perusahaan A" sedang dalam
proses menunjuk Manajer Penjualan Sementara yang berpengalaman untuk
mengembangkan Penjualan Langsung dan Perangkat Keras dan saluran ISV dan
membangun jalur penjualan yang jelas untuk bisnis. Manajer penjualan akan
didukung oleh Direktur Pelaksana. Posisi ini akan direkrut sebagai posisi
permanen penuh waktu dalam XX bulan ke depan.

1) Upselling and Price Rises for existing customers

Pelanggan “Perusahaan A” tidak menggunakan semua layanan yang
tersedia untuk mereka dan ada peluang yang signifikan untuk
menambahkan pendapatan XX% yang diperkirakan selama setahun penuh
mulai tahun XX dengan mengesampingkan layanan yang ada. Ini adalah
proses penjualan biaya rendah yang membutuhkan investasi minimal.
Basis pelanggan "Perusahaan A" belum melihat adanya kenaikan harga
selama X tahun terakhir. Sementara itu diantisipasi bahwa beberapa
pelanggan akan pergi, diperkirakan bahwa efek bersih dari kenaikan
harga akan menjadi 10% pertumbuhan pendapatan di tahun 2008/9.

2) Direct Sales – Large customers

Pelanggan besar diklasifikasikan sebagai pelanggan yang menghabiskan
di wilayah £ XXk per bulan untuk layanan hosting dan internet.
Pelanggan terbesar “Perusahaan A” adalah yang paling menguntungkan.
Tingkat layanan tinggi yang ditawarkan oleh "Perusahaan A"
memposisikan perusahaan dengan baik di pasar ini. Siklus Penjualan
(dari "prospek" ke "faktur") untuk pelanggan besar diperkirakan X
bulan berdasarkan penjualan sebelumnya di bidang ini. Salah satu

Page 10 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

pelanggan “Perusahaan A” sedang dalam proses meningkatkan tingkat

layanannya yang akan meningkatkannya dari pelanggan menengah ke
besar. Ini akan membawa jumlah pelanggan besar menjadi 3

3) Hardware and ISV sales channels

Penyalur perangkat keras dan ISV memerlukan solusi hosting.
Mengamankan mitra di bidang ini akan memberi "Perusahaan A" rute
biaya rendah dan risiko rendah ke pasar. Ia juga mencari mitra lain
yang menawarkan aplikasi terkelola di ruang B2B.

The Buying Process

Ini bergantung pada penilaian oleh pembeli pada tingkat variabel teknis
tertentu dalam penawaran produk tersebut. Pengetahuan teknis pembeli (atau
agen mereka) merupakan faktor dalam proses pembelian. Jelas ada berbagai
pengetahuan teknis pembeli di pasar bisnis mulai dari yang buta huruf
secara teknis di mana kebutuhan pembeli tidak dipahami dengan jelas oleh
pembeli hingga pakar TI yang bekerja dari persyaratan spesifikasi yang
jelas.

Dengan banyak bisnis kecil dan menengah yang membutuhkan kehadiran internet
yang tidak mampu membeli keahlian IT internal, kemampuan untuk
mengkomunikasikan penawaran yang relevan dalam istilah awam dengan memegang
tangan melalui proses tersebut diakui oleh "Perusahaan A" sebagai hal yang
penting. "Perusahaan A" bertujuan untuk mengatasi ini dengan dukungan
teknis tingkat tinggi.
Untuk mengatasi berbagai penawaran produk dan perusahaan di sektor ini
sejumlah peringkat hosting “Independen” dipertahankan. Ini mencoba untuk
memotong kompleksitas dan sering mengubah penawaran pasar untuk menyediakan
hierarki penyedia di berbagai bidang produk serta peringkat sederhana dari
penyedia teratas. Hal ini memberikan beberapa cara untuk memberikan titik
referensi kepada pembeli yang tidak berpengalaman dalam pasar yang berubah
dengan cepat ini.

Marketing - Immediate Action Plan

Fokus dari rencana tindakan segera adalah untuk meningkatkan kesadaran
pasar akan layanan "Perusahaan A" kepada pelanggan yang ada dan potensial
dan memfasilitasi aktivitas penjualan di tiga area target pertumbuhan.

- Business As Usual - continue with inbound sales handling (Current MD)

- Adwords - directed to new web-site
- Customer Audit:
o facilitating a price rise decision
o looking for up-sell opportunities
o helping determine vertical focus areas
- Partners: Hardware and Software Resellers - potential for new sales channel & helping
with vertical/technical focus areas
- Customer Panel - improved customer communication channel
- Hyper-V - option for lower cost VPS server offer
- Direct Selling - investigate/plan for specific vertical sectors

Page 11 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Sales – Targets by growth area

Based on the above marketing strategy and taking into account UK market growth estimates
the following sales targets have been identified:

Targeted New Business Sales 2008/9 2009/10 2010/11

Existing Customers & Organic Growth

Upsell and Price Increases

Large Customers

Hardware and Software Resales

Total

Sales Action Plan

Basis Pelanggan yang Ada.
"Perusahaan A" akan menggunakan pengetahuannya tentang pelanggan dan
layanan yang disediakan "Perusahaan A" untuk mengidentifikasi kesenjangan
antara keduanya. Direncanakan bahwa "Perusahaan A" akan mengidentifikasi
layanan utama yang mudah untuk diimplementasikan dan selama tahun berjalan
dan mendekati pelanggannya melalui campuran penjualan email, pos dan
telepon.

Upselling and Price Increases.

"Perusahaan A" akan melihat dengan cermat bidang-bidang portofolio produk
yang dapat dengan aman ditingkatkan harganya, dan menerapkan harga-harga
ini selama satu tahun ke depan. Diperkirakan bahwa dengan kenaikan
tersebut, nilai tambah rendah atau tanpa biaya akan diberikan, mis. layanan
backup jarak jauh gratis. Selain itu, bagian dari pelanggan “Perusahaan A”
cenderung menjadi target yang cocok untuk penjualan atas
misalnya ruang hosting tambahan, atau migrasi dari Shared Hosting ke
Virtual Private Server Hosting. Pelanggan ini akan diidentifikasi dan
didekati melalui email dan aktivitas penjualan telepon

New Large Customer Sales

"Perusahaan A" telah menyediakan tingkat layanan yang telah menarik dua
pelanggan bernilai tinggi. Ini sudah memiliki satu pelanggan lebih lanjut
yang aliran pendapatannya diperkirakan akan sangat signifikan selama satu
tahun ke depan dan organisasi lain yang mewakili peluang integrasi bernilai
tinggi lainnya jika rencana organisasi berjalan seperti yang diharapkan.
Petunjuk ini sepenuhnya datang melalui rekomendasi atau pertumbuhan
pelanggan sendiri, tetapi "Perusahaan A" menyadari bahwa ini bukan sumber
yang dapat diandalkan untuk penjualan bernilai tinggi yang baru. Oleh
karena itu "Perusahaan A" telah mengidentifikasi reseller perangkat keras
TI utama dengan tim penjualannya yang cukup besar dengan basis pelanggan
yang sangat signifikan. Diperkirakan bahwa melalui hubungan ini, peluang-
peluang baru yang saling menguntungkan akan muncul. Sebagai tambahan.

Page 12 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Reseller and ISV’s

“Perusahaan A ”di masa lalu merasa sulit untuk membentuk tim penjualan yang
cocok, efisien, dan sukses. Namun kami dapat memberikan solusi yang luar
biasa dan fleksibel yang dapat menghasilkan pendapatan untuk diri sendiri
dan orang lain. Oleh karena itu, pada awalnya menggunakan sumber daya
penjualan sementara, "Perusahaan A" akan mencari sejumlah organisasi yang
cocok yang basis pelanggannya akan menjadi pengguna yang sesuai dari
layanan yang diinangi kami. "Perusahaan A" sudah memiliki sejumlah kecil
hubungan seperti itu dan akan menggunakan pengetahuan ini untuk menumbuhkan
yang baru. Setelah penelitian awal mengidentifikasi perusahaan, idealnya di
Thames Valley, "Perusahaan A" akan mendekati ini melalui telepon dengan
tujuan memperoleh bisnis berulang baru untuk kedua mitra dan "Perusahaan A"

Page 13 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

G) COMPETITION
The Hosting market is populated with a wide range of similar product offerings that are often
only differentiated by relatively small technical variables. In this sense “Company A” competes
with a broad range of hosting providers for its core services.

“Company A” adds most value to its customers through technical expertise and support. It is this
– rather than price - on which it bases its service differentiation.

a) Financial Data
An overview of the financial Data for UK Internet Service Providers6 shows “Company A”
growing its turnover in line with the industry average in 2005 and 2006 and slightly above the
industry average in 2007. It is also performing well in line with best practice estimates7:

Gross Profit Operating PBIT % PBT %

% Profit %
Best Practice
“Company A”
Variance

“Company A” shows a better than industry average gross and operating profit. However,
despite the fact that the industry averages exclude unusually high or low figures (i.e. plus or
minus two standard deviations from the mean) they include multinational companies with a
diverse product set (e.g. BT). Therefore care must be taken in viewing this as anything other
than a general indicator. A review of some of its immediate competitors listed in this report
shows the following:

Turnover 2007 Gross Profit % Operating Profit

(£m) %
“Company A”
UK2.net
Easyspace
Fasthosts
(parent is 1&1)
Rackspace

Results seem to indicate the ability of hosting solution providers to maintain margins within
the market whilst scaling up.

b) Web-based data
On a simple Google search for the “Company A” product range it is clear that large, medium
and small companies (including resellers) provide competition fore “Company A”. It is also
clear that from a simple price comparison “Company A” pricing is comparatively high for
similar generic offerings based on its higher service levels.

Perhaps because of the similar technological structure of hosting companies, and the struggle
to differentiate, the definition of a product may vary substantially from one provider to
another. For example, whilst a “Dedicated Server” product can be compared at a top level the
number of variables in server specification and service that delivers this type of product allows
companies to differentiate their offer.

6
Data Source: UK Internet Service Providers August 2008 - XXX
7
Best Practice - Calculated using the data for companies that are both financially strong and have been
consistently profitable over previous years. Irregardless of size some companies are quite simply better
managed or better placed to take advantage of industry changes than others so these averages show the
potential for firms within this sector.

Page 14 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Barriers to Entry for Competition

Barriers to entry for the Hosting market are relatively low on the sales side. In this area there
are an increasing number of hosting reseller packages available to anyone wanting to offer
hosting packages.

However, at the supply end of the hosting market where “Company A” has established itself,
higher technical expertise and investment in a secure hosting infrastructure and customer
acquisition would be necessary. With these taken into account a total investment in the order
of £Xm-£Xm would meet the requirements of a mid-sized hosting company like “Company A”.
Speed to market for a new company in this area would be in the region of XX-XX months. For
a company wishing to go further by establishing its own data centre the cost of market entry
would be further increased and the timescale limited by constraint of power availability.

Customer Retention
Whilst there is a relatively low cost of switching for customers in financial terms the “hassle”
factor of switching from one provider to another can be significant in preventing a change of
supplier. Interruption of email, exchange and sales related services resulting in business
interruption at some level can provide a significant deterrent.

Secure routes to market

Routes to market through sales channels or partners that offer services requiring independent
hosting, is an established route to market for hosting companies. Exclusive deals in this area
are possible but it is often through “preferred supplier” status that channels are secured.

Competitive Threat
Whilst there is a constant competitive threat in a market that is fluid and changing the forecast
growth in the market would seem to indicate that “Company A” is well positioned to defend its
position and capitalise on this growth potential. It seems more likely that any “threat” to the
business will come from a competitor within the hosting services market which wishes to gain
“Company A”’s high value customers or alternatively a company with an emerging application,
product or technology who wishes to secure a launch platform and route to market.

Substitutes & Buyer Power

The most obvious substitute in this market is internal hosting. However, as we have seen from
the growth forecast, companies are moving away from this to find more cost-effective and
flexible solutions. Buyer power in the light of the economic downturn will increase as
companies examine their cost base and look more closely at hosting alternatives.

Page 15 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

H) THE DIRECTORS AND MANAGEMENT TEAM

The management team combines founder vision with market expertise.

Joe Bloggs – Managing Director

Jo has lead “Company A” since its formation. Bringing with him over XX years of experience in
the IT industry, Jo has guided “Company A” from a web development business, through web
development and hosting to now purely a hosted services organisation. Jo has been a strong
technical leader in the “Company A” but with the introduction of an experienced technical team
over the last 3 years this baton has been passed on.

Josephine Bloggs – Commercial Director

Sue has worked alongside Jo throughout “Company A”’s existence to create a disciplined
approach to its accounting and administration. As with all “Company A”’s staff Sue has learnt
the technicalities of the core services that “Company A” provides, from a customer’s
perspective. This has allowed “Company A” to ensure its approachability, without forgetting
the necessity for sound cash management. Sue holds a BA in Natural Sciences from
Cambridge University.

Having established and grown the business from scratch through their technical and
operational experience, and built a team to deliver a high level of customer service, the
Directors are committed to capitalize on the market opportunities facing “Company A” and
grow the business to its next stage.

An additional key member of the team is Operations Manager XXX XXX. X comes from a
development background and has X years of operational delivery within a hosting
environment. He has a broad range of experience in the technologies employed by “Company
A” and a good understanding of the company’s customer base and their needs. He has proven
himself well capable of responsible for the operational management of the company in periodic
absence of the directors.

Professional Services Team

“Company A” has established relationships with local professional accounting and legal firms.

Directors Remuneration
The Two directors of the company receive £XX each in gross salary. No other benefits are
provided.

Page 16 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

I) FINANCIAL INFORMATION
Financial results to date are as follows:

Year End 31 July 2006 2007 2008

£ ‘000 £ ’000 £ ’000
Turnover
Cost Of Sale
Gross Profit
Fixed / Administrative expenses
Operating (Loss) / Profit Total

Funding of Growth Plans

“Company A”’s cash position at the end of September 2008 is £175k. It is able to support its
growth plans with its current borrowing and does not anticipate any need for further loan or
equity finance.

Funding to date
“Company A” have been funded to date from equity investment of £1,700 by the two directors
of the company and loan finance.

The company has two bank loans in place. The details of the loans are as follows:

Loan 1 - 7.00% (base plus 2%) on a loan of £XX outstanding (of original £XX X year
loan) - monthly payments currently of £XX Last payment due Dec XX.

Loan 2 - 7.125% (base plus 2.125%) on a loan of £XX outstanding (of original £XX X
year loan) - monthly payments of £XX. Final payment of £XX on XX XX XXXX.

The directors have given personal guarantees by way of deed of priority over their private
residence in favour of the company’s bankers in order to provide loan security.

Other Contractual Commitments

The Company has a lease commitment of around £31k that expires by middle of 2010.

Shareholding

Shareholding
Shareholder Share Class Shares
%
Jo Bloggs
Josephine Bloggs
Total A Ordinary Shares

By virtue of their owning XX% each of the ordinary share capital, Jo and Josephine Bloggs control
the company jointly. No approved or unapproved share option scheme is in place.

The Company has in the past operated a subsidiary company – Shared Knowledge Systems
Limited. On XX, the assets and liabilities of the subsidiary undertaking were transferred to
“Company A” Limited. This generated a loss of £XX.

A full 5 year financial forecast is at Appendix A.

Page 17 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Appendix A – 5 Year Financial Forecast

`
Years ending Jul 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 Remarks

Act/Est Proj Proj Proj

£000 £000 £000 £000

Sales 932 1,172 1,523 1,858 3-yr change is 99%

Gross profit 500 698 946 1,154 3-yr change is 131%

Overheads 276 564 651 716 3-yr change is 160%

Trading profit 224 134 295 438 3-yr change is 96%

Pre-tax profits 2 13 180 344 3-yr change is 13889%

Net cashflow N/A 45 252 354 2-yr change is 687%

Closing net cash position 197 242 493 847 3-yr change is 331%

Net assets & cap. employed 152 150 266 497 3-yr change is 228%

These ratios are based on a combination of monthly/quarterly/annual values

Peak debt as % net assets
Lowest current asset ratio (times) 0.8 1.2 1.6
Peak sales/capital employed (times) 11.1 7.8 5.1
Trading profit as % capital employed 89 111 88
Gross profit margin (as % sales) 60 62 62

Net profit before tax (as % sales) 1.1 11.8 18.5

Page 17 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

2007- 2008- %
12 Months 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 As % Chge
in
to end Jul Year Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Year Sales Year

PROFIT & LOSS ACCOUNTS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000
Sales:
- Existing Products and
Demand Growth 931.8 80.2 81.6 72.2 78.3 80.1 72.8 73.5 87.6 82.2 74.1 103.7 60.6 947.0 81 2
- Upselling and Price
Increases 5.0 10.0 15.0 15.1 16.5 16.0 15.2 18.1 13.8 124.8 11
- New Large Customer Sales 30.0 10.0 10.0 10.0 10.0 70.0 6
- Reseller and ISV Sales 0.6 1.1 1.7 2.2 2.8 3.3 3.9 4.4 5.0 5.5 30.3 3
1,172
Total sales 931.8 80.2 81.6 72.8 84.4 91.8 90.1 91.4 137.4 112.0 103.7 136.8 89.9 .1 100 26
Cost of sales:
-Other direct 432.2 37.6 38.7 34.9 38.1 39.4 36.5 37.3 44.0 42.1 38.9 52.5 33.8 473.7 40 10
Cost of sales 432.2 37.6 38.7 34.9 38.1 39.4 36.5 37.3 44.0 42.1 38.9 52.5 33.8 473.7 40 10

Gross profit 499.6 42.6 42.9 37.8 46.3 52.4 53.5 54.1 93.4 70.0 64.8 84.3 56.2 698.4 60 40

Overhead costs:
-Operational 76.4 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 16.3 16.3 16.3 16.3 16.3 176.8 15 131
-Selling & distribution 20.7 3.7 4.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 8.7 95.7 8 363
-Management/admin staff 85.3 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 15.9 190.8 16 124
-Research & development 5.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 5.5 0 -0
-Administration 28.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 28.4 2
-Establishment & general 59.3 4.9 7.4 4.9 4.9 4.9 4.9 4.9 9.9 4.9 4.9 4.9 4.9 66.8 6 13
Total overhead costs 275.7 41.0 44.5 46.0 46.0 46.0 46.0 46.0 53.7 48.7 48.7 48.7 48.7 564.1 48 105

Trading profit 223.9 1.6 (1.6) (8.2) 0.3 6.4 7.5 8.1 39.7 21.3 16.1 35.5 7.4 134.3 11 -40
Less: Bad debts 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.7 0.6 0.5 0.7 0.4 5.9 1
Less: Depreciation 65.5 9.5 9.6 9.6 9.7 9.7 9.8 9.8 9.9 9.9 10.0 10.0 10.1 117.6 10 79
Operating Profit 158.4 (8.3) (11.5) (18.1) (9.8) (3.7) (2.7) (2.2) 29.2 10.8 5.6 24.8 (3.1) 10.9 1 -93
Less: Interest payable 7.4 0.6 0.5 0.7 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 5.3 0 -29
Less: Intangible asset
writedowns 157.5 -100
Plus: Interest receivable 7.3 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.7 0.8 6.9 1 -5
Plus: Miscellaneous income 1.6 -100
Net profit before tax 2.5 (8.2) (11.4) (18.2) (9.8) (3.7) (2.7) (2.1) 29.3 11.0 5.9 25.2 (2.6) 12.6 1 411
Corporation tax 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 3.8 0
Profit after tax 2.5 (8.5) (11.7) (18.5) (10.1) (4.0) (3.0) (2.4) 29.0 10.7 5.5 24.9 (3.0) 8.8 1 258
Dividends declared 10.0 10.0 10.0 1
Transferred to reserves (7.5) (8.5) (11.7) (18.5) (10.1) (4.0) (3.0) (2.4) 29.0 10.7 5.5 24.9 (13.0) (1.2) -0

Page 18 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

12 Months 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 08-09
to end Jul July Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Year
CASHFLOW PROJECTIONS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000

Cash Inflows
Total trade debtor receipts (Note 1) 64.3 125.6 88.4 89.3 98.9 104.9 105.5 117.5 146.6 130.8 131.9 143.7 1,347.3
Interest received 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.7 0.8 6.9
Total cash inflow 65.0 126.2 89.0 89.7 99.3 105.4 106.0 118.0 147.2 131.4 132.7 144.5 1,354.2

Cash Outflows

Materials/goods creditor payments (Note 3) 40.1 40.1 80.3

Total direct cost payments (Note 4) 37.6 38.7 34.9 38.1 39.4 36.5 37.3 44.0 42.1 38.9 52.5 440.0
Total overhead payments (Note 5) 17.7 41.0 46.9 46.0 46.0 46.0 46.0 47.6 53.7 48.7 48.7 48.7 537.1
Corporation tax payments 4.4 4.4

Total capital expend. payments (Note 6) 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 21.5
Operating lease & HP payments
Longterm debt repayments 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 29.6

VAT paid on o/h expense, capex etc. inputs 8.9 9.7 8.6 9.2 9.4 8.9 9.1 11.1 9.9 9.3 11.7 8.4 114.4
VAT paid to State 32.0 16.1 26.5 30.4 105.0
Opening PAYE etc. paid 12.0 12.0
Changes in accruals (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (3.4) (40.2)
Interest paid 0.6 0.5 0.7 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 5.3
Total cash outflow 82.9 130.0 127.9 91.6 95.0 111.9 93.1 97.5 135.5 101.5 100.7 141.5 1,309.2

Net cashflow (17.9) (3.9) (39.0) (1.9) 4.3 (6.5) 12.9 20.5 11.7 29.9 31.9 2.9 45.0
Opening

Closing net cash balances (overdraft) 196.5 178.6 174.7 135.7 133.8 138.1 131.6 144.5 165.1 176.8 206.7 238.6 241.5 241.5

Page 19 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

12 Months 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
to end Jul Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul
BALANCE SHEETS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000

Fixed assets @ cost 401.5 403.5 405.4 407.4 409.3 411.3 413.2 415.2 417.1 419.1 421.0 423.0 424.9
Accumulated depreciation 217.2 226.7 236.3 245.9 255.5 265.2 275.0 284.8 294.7 304.6 314.6 324.7 334.8
Fixed assets @ WDV 184.3 176.8 169.2 161.5 153.8 146.0 138.2 130.3 122.4 114.4 106.4 98.3 90.2

Intangible assets @ WDV

Current assets:
Trade debtors 91.1 120.6 90.4 87.1 96.4 104.9 105.3 106.7 149.8 134.2 124.7 152.7 114.1
Prepayments 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8 37.8
Cash at bank 196.5 178.6 174.7 135.7 133.8 138.1 131.6 144.5 165.1 176.8 206.7 238.6 241.5
Total current assets 325.4 336.9 302.9 260.6 268.1 280.8 274.7 289.0 352.7 348.8 369.1 429.1 393.5

Creditors - within one year:

Trade & sundry creditors 80.3 89.2 53.7 47.4 50.6 51.9 49.0 49.8 61.5 54.6 51.4 65.0 46.3
Other creditors:
Capex creditors 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0
PAYE etc 12.0 11.8 11.8 13.4 13.4 13.4 13.4 13.4 14.5 14.5 14.5 14.5 14.5
VAT due to State 22.5 27.5 32.0 4.0 9.5 16.1 6.8 13.6 26.5 9.6 18.3 30.4 7.2
Corporation tax 4.4 0.3 0.6 0.9 1.3 1.6 1.9 2.2 2.5 2.8 3.1 3.5 3.8
Dividends 10.0
Accruals 155.9 159.3 162.6 166.0 169.3 172.7 176.0 179.4 182.7 186.1 189.4 192.8 196.1
Longterm creditors-within 1 year:
Longterm debt 80.5 78.1 75.6 73.1 70.7 68.2 65.8 63.3 60.8 58.4 55.9 53.4
Total current liabilities 275.1 370.6 340.7 309.3 319.2 328.2 317.3 326.1 352.9 330.3 337.1 364.0 333.2

Net current assets 50.3 (33.7) (37.8) (48.7) (51.1) (47.4) (42.5) (37.1) (0.2) 18.5 32.0 65.0 60.2

Total assets less curr liabilities 234.5 143.1 131.3 112.8 102.7 98.7 95.7 93.3 122.2 132.9 138.4 163.4 150.4

Creditors - after one year:

Longterm debt 83.0
Net assets 151.5 143.1 131.3 112.8 102.7 98.7 95.7 93.3 122.2 132.9 138.4 163.4 150.4

Share capital & premium account 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6 66.6
Reserves 84.9 76.4 64.6 46.1 36.0 31.9 29.0 26.5 55.5 66.2 71.7 96.6 83.7
Shareholders' funds 151.5 143.0 131.2 112.7 102.6 98.5 95.6 93.1 122.1 132.8 138.3 163.2 150.3

Page 20 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

12 Months 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 Year
to end Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul 2008-9
PERFORMANCE REVIEW (Annual averages where appropriate)

Net borrowings (cash surplus) as percentage

of shareholders' funds -69 -74 -53 -59 -68 -66 -85 -83 -87 -107 -112 -125 -125
Current asset ratio (times) 0.9 0.9 0.8 0.8 0.9 0.9 0.9 1.0 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2

Trade debtors (days annualised sales) 46 34 36 35 35 36 35 33 36 37 34 39 36

Creditors (days annualised costs) 35 20 18 18 18 18 18 19 18 18 20 17 20

As % sales:
-Gross profit 53.1 52.6 52.0 54.9 57.1 59.4 59.2 68.0 62.5 62.5 61.6 62.5 59.6
-Research & development 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.3 0.4 0.4 0.3 0.5 0.5
-Selling/distribution expenses 4.6 5.8 12.0 10.3 9.5 9.7 9.5 6.3 7.8 8.4 6.4 9.7 8.2
-Trading profit 2.0 (1.9) (11.2) 0.3 7.0 8.4 8.9 28.9 19.0 15.5 26.0 8.3 11.5
-Net profit before tax (10.3) (14.0) (25.0) (11.6) (4.0) (3.0) (2.3) 21.3 9.8 5.6 18.4 (2.9) 1.1

Gross profit breakdown (£000):

- Existing Products and Demand Growth 42.6 42.9 37.6 42.9 45.8 43.3 43.5 59.5 51.3 46.3 63.9 37.8 557.6
- Upselling and Price Increases 2.7 5.7 8.9 8.9 11.2 10.0 9.5 11.2 8.6 76.9
- New Large Customer Sales 20.4 6.2 6.2 6.2 6.2 45.3
- Reseller and ISV Sales 0.3 0.6 0.9 1.3 1.6 2.2 2.4 2.7 3.0 3.4 18.6
Overall gross profit (£000) 42.6 42.9 37.8 46.3 52.4 53.5 54.1 93.4 70.0 64.8 84.3 56.2 698.4

Gross profit as % sales:

- Existing Products and Demand Growth 53.1 52.6 52.0 54.9 57.1 59.4 59.2 68.0 62.5 62.5 61.6 62.5 58.9
- Upselling and Price Increases 54.9 57.1 59.4 59.2 68.0 62.5 62.5 61.6 62.5 61.6
- New Large Customer Sales 68.0 62.5 62.5 61.6 62.5 64.7
- Reseller and ISV Sales 52.0 54.9 57.1 59.4 59.2 68.0 62.5 62.5 61.6 62.5 61.6

Average number of employees (Persons) 10.0 10.0 11.0 11.0 11.0 11.0 11.0 12.0 12.0 12.0 12.0 12.0 11.3

Annualised sales per employee (£000) 96.2 97.9 79.4 92.0 100.1 98.3 99.7 137.4 112.0 103.7 136.8 89.9 103.6

Page 21 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Years ending 08-09 08-09 08-09 08-09 09-10 09-10 09-10 09-10 10-11 10-11 10-11 10-11 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13
Jul 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr Year Year Year Year Year
PROFIT & LOSS
ACCOUNTS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000

Sales 235 266 341 330 349 327 431 416 431 407 518 502 1,172 1,523 1,858 2,044 2,248
Cost of sales 111 114 123 125 132 124 163 158 163 154 196 190 474 577 704 774 852
Gross profit 123 152 218 205 217 203 268 258 267 253 322 312 698 946 1,154 1,270 1,396

Overhead costs 132 138 148 146 159 154 165 173 175 170 181 190 564 651 716 752 789
Trading profit -8 14 69 59 58 49 103 85 92 83 141 122 134 295 438 518 607

Less: Bad debts 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 6 8 9 12 14

Less:
Depreciation 29 29 30 30 28 29 30 31 26 26 28 28 118 118 109 120 134
Operating profit -38 -16 38 27 28 18 71 52 64 54 111 92 11 169 320 386 459

Less: Interest
payable 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 5 3 2 1 0
Plus: Interest
receivable 2 1 2 2 3 3 4 4 5 6 7 8 7 14 25 40 54
Net profit before
tax -38 -16 38 28 29 21 74 56 69 59 117 99 13 180 344 424 513
Corporation tax 1 1 1 1 - - - 54 - - - 103 4 54 103 127 154
Profit after tax -39 -17 37 28 29 21 74 2 69 59 117 -4 9 126 241 297 359
Dividends
declared 10 10 10 10 10 10 10 10
Transferred to
reserves -39 -17 37 18 29 21 74 -8 69 59 117 -14 -1 116 231 287 349

Page 22 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Years ending 08-09 08-09 08-09 08-09 09-10 09-10 09-10 09-10 10-11 10-11 10-11 10-11 09-10 10-11 11-12 12-13
Jul 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr Year Year Year Year
CASHFLOW STATEMENTS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000
Net cash inflow from operating
activities -45 9 58 77 70 68 94 103 99 101 129 140 335 469 491 582
Returns on investments & servicing of
finance:
Interest received 2 1 2 2 3 3 4 4 5 6 7 8 14 25 40 54
Interest paid -2 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -0 -0 -0 -3 -2 -1 -0
Dividends paid -33 -10
Net cash inflow from returns on 0 0 0 1 2 2 3 4 5 5 6 7 11 24 5 44
investments & servicing of
finance
Taxation:
Corporation tax paid -4 -4 -54 -4 -54 -103 -127
Tax paid -4 -4 -54 -4 -54 -103 -127
Investing activities:
Purchases of fixed assets -4 -6 -6 -6 -28 -8 -28 -8 -28 -8 -28 -8 -70 -70 -61 -70
Net cash outflow from investing
activities -4 -6 -6 -6 -28 -8 -28 -8 -28 -8 -28 -8 -70 -70 -61 -70

Net cash inflow before financing -53 3 53 72 44 59 69 100 76 45 108 140 272 369 332 429

Financing:
Repayments of long-term loans & debt -7 -7 -7 -7 -7 -6 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -21 -14 -10 -8
Net cash inflow from financing -7 -7 -7 -7 -7 -6 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -21 -14 -10 -8

Increase (decrease) in cash -61 -4 45 65 37 53 66 96 73 41 104 136 252 354 322 420

1,16 1,58
Closing net cash balance (deficit) 136 132 177 242 279 331 397 493 566 607 711 847 493 847 9 9
Operating profit -38 -16 38 27 28 18 71 52 64 54 111 92 169 320 386 459
Depreciation 29 29 30 30 28 29 30 31 26 26 28 28 118 109 120 134
Increase in debtors 4 -18 -29 20 -24 9 -41 6 -6 9 -44 6 -50 -34 -20 -22
Increase in creditors -33 2 6 -8 3 -2 9 0 1 -2 9 0 10 8 5 5
Other adjustments:
Revenue grants (eliminates double
counting)
Prepayments & accruals 10 10 10 10 15 15 15 15 14 14 14 14 59 56
PAYE etc 1 1
VAT -18 3 3 -2 20 -0 11 -1 -0 -0 12 -1 29 10 0 6
Net cash inflow from operating
activities -45 9 58 77 70 68 94 103 99 101 129 140 335 469 491 582

Page 23 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Years ending 08-09 08-09 08-09 08-09 09-10 09-10 09-10 09-10 10-11 10-11 10-11 10-11 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13
Jul 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr Year Year Year Year Year Year
BALANCE SHEETS £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000 £000
Fixed assets @ cost 407 413 419 425 452 460 487 495 522 530 557 565 402 425 495 565 635 705
Accumulated
depreciation 246 275 305 335 363 392 422 453 479 506 534 562 217 335 453 562 682 816
Fixed assets @
WDV 161 138 114 90 89 68 65 42 43 24 24 3 184 90 42 3 -47 -111
Intangible assets
@ WDV
Trade debtors 87 105 134 114 138 129 170 164 170 161 204 198 91 114 164 198 218 240
Prepayments 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38
Cash at bank 136 132 177 242 279 331 397 493 566 607 711 847 197 242 493 847 1,169 1,589
Total current
assets 261 275 349 393 454 498 605 695 774 806 954 1,083 325 393 695 1,083 1,425 1,867
Creditors - within
one year:
Trade & sundry
creditors 47 49 55 46 50 47 56 56 58 55 64 65 80 46 56 65 70 75
Other creditors:
Capex creditors 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 11 11
PAYE etc 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 12 14 14 14 14 14
VAT due to State 4 7 10 7 27 27 37 36 36 36 47 46 23 7 36 46 46 52
Corporation tax 1 2 3 4 4 54 54 103 4 4 54 103 127 154
Dividends 10 10 10 10 20 20 20 20 30 10 20 30 7 7
Accruals 166 176 186 196 211 225 240 255 269 283 297 311 156 196 255 311 311 311
Longterm debt 76 68 61 53 46 40 36 33 29 25 22 18 53 33 18 8 -0
Total current
liabilities 309 317 330 333 364 366 396 471 482 436 467 590 275 333 471 590 594 623

Net current
assets -49 -43 18 60 90 132 209 224 292 370 487 494 50 60 224 494 831 1,243

Total assets less

curr liabilities 113 96 133 150 180 201 274 266 335 394 511 497 235 150 266 497 784 1,133

Creditors - after
one year:
Longterm debt 83
Net assets 113 96 133 150 180 201 274 266 335 394 511 497 152 150 266 497 784 1,133
Share capital &
premium account 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67 67
Reserves 46 29 66 84 113 134 207 199 268 327 444 430 85 84 199 430 717 1,066
Shareholders'
funds 113 96 133 150 180 200 274 266 335 394 511 496 152 150 266 496 783 1,132

Page 24 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Years ending 08-09 08-09 08-09 08-09 09-10 09-10 09-10 09-10 10-11 10-11 10-11 10-11 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13
Jul 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr 1 Qtr 2 Qtr 3 Qtr 4 Qtr Year Year Year Year Year
PERFORMANCE REVIEW
As % total sales:
-Gross profit 52.6 57.2 63.8 62.1 62.1 62.1 62.1 62.1 62.1 62.1 62.1 62.1 59.6 62.1 62.1 62.1 62.1
-Trading profit (3.5) 5.4 20.3 17.9 16.5 14.9 23.9 20.4 21.4 20.3 27.2 24.4 11.5 19.4 23.6 25.3 27.0
-Net profit before tax (16.1) (6.1) 11.2 8.6 8.4 6.3 17.1 13.4 15.9 14.6 22.5 19.7 1.1 11.8 18.5 20.8 22.8
-Research & development 0.6 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.5 0.4 0.3 na na
-Selling/distrib expenses 7.3 9.8 7.7 7.9 7.5 8.0 6.1 6.3 6.1 6.4 5.1 5.2 8.2 6.9 5.6 na na
Projected sales as % breakeven 94 110 147 140 136 132 163 149 153 148 178 165 124 145 161 169 177
Number of employees 11 11 12 12 11 11 14 14 13 12 15 15 12 14 15 15 17
Changes over previous year
(%):
-Sales - - - - 49 23 27 26 23 25 20 21 26 30 22 10 10
-Net profit before tax - - - - na na 93 96 133 186 58 77 411 1,329 91 23 21
-Retained earnings - - - - na na 98 na 133 186 58 na na na 99 24 22
-Shareholders' funds - - - - 59 110 106 77 86 97 86 87 -1 77 87 58 45
-Earnings per share - - - - - - - - - - - - 258 1,329 91 23 21
Trading profit/capital employed
(% pa) na 59.7 208.0 157.1 128.4 97.4 150.7 127.7 110.2 83.8 110.4 98.5 89.3 110.8 88.2 66.1 53.6
Operating profit/capital
employed (% pa) na na 113.7 72.6 61.7 36.8 103.1 78.1 76.4 54.8 86.6 73.7 7.2 63.4 64.4 49.2 40.5
Return on shareholders' funds
(% pa) (137.8) (71.6) 112.1 73.2 65.5 41.4 107.4 2.9 82.1 60.3 91.4 (3.3) 5.8 47.3 48.4 37.9 31.7
Annual sales/capital employed
(times) 8.3 11.1 10.3 8.8 7.8 6.5 6.3 6.3 5.1 4.1 4.1 4.0 7.8 5.7 3.7 2.6 2.0
Annual sales/fixed assets (times) 5.8 7.7 11.9 14.7 15.6 19.2 26.5 39.8 39.9 67.5 87.2 666.7 13.0 36.5 616.8 na na
Current asset ratio (times) 0.8 0.9 1.1 1.2 1.2 1.4 1.5 1.5 1.6 1.8 2.0 1.8 1.2 1.5 1.8 2.4 3.0

Trade debtor days 34 36 36 32 36 36 36 36 36 36 36 36 36 39 39 39 39

Stock days
Trade creditor days 18 18 18 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17

Cumulative issued shares (000s) 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170 170
Net assets per share (£) 0.66 0.56 0.78 0.88 1.06 1.18 1.61 1.57 1.97 2.32 3.00 2.92 0.88 1.57 2.92 4.61 6.66
Earnings per share (£) - - - - - - - - - - - - 0.05 0.74 1.41 1.75 2.11
Dividend per share (£) - - - - - - - - - - - - 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
Dividend cover (times) - - - - - - - - - - - - 0.9 12.6 24.1 29.7 35.9

Page 25 of 26
 “Company A” Limited – Business Plan Commentary

Appendix B – Vertical Sector Growth Drivers

Vertical Sector Vertical Sector Growth Drivers Potential Growth

Services
Banking, Financial Regulation requiring significant IT investments Web-based
Services and Increased efficiency by migrating customers to low-cost client-facing
Insurance channels like e-banking and web-based CRM applications
Improved resilience and lower operational risk with a such as call
stable, flexible, and scalable IT infrastructure centre and
Lower transaction costs through economies of scale customer
Flexibility to embrace new innovative solutions relationship
Reallocate time and talent to focus on business rather applications
than IT (CRM)
Manufacturing Cost reduction, fees based on a specific functionality and Enterprise
capacity to use depending on individual requirements Resource
Higher business value benefits, faster and at reduced costs Planning
than a purchased solution (ERP)
Reducing the wastage of time, expense and business
disruption associated with in-house applications Manufacturing
No upfront expenditure on licenses, maintenance contracts Execution
and new staff Systems (MES)
Scalability
Availability of industry-specific functionality that best meets Supply Chain
a company’s needs Management
Availability of expert staff to address issues (SCM)
Advantage of security and risk-mitigation capabilities
Services Pay only for the functions used (Pay-As-You-Go) Hosted
Reduced training Costs solutions -
Access to the latest technology without IT Investment using the
Increase efficiency and cost savings internet as an
Access to applications for a fraction of the cost application
Quick implementation process and lower maintenance platform
responsibilities
Instantaneous upgrades based on necessity for software
products
Unprecedented reach and flexibility to access from anywhere,
anytime
Government Choice of different technologies and architectures e-governance
Reduce the incremental cost for implementation of new solutions
solutions as well as the time needed for design and development
Improved cost efficiencies for improved ROI
Provides a lower-cost option that eliminates traditional
investment, setup, and maintenance hurdles
Designed to meet the requirements, budgets and needs of
individual agency or a large organization
Scalability & Flexibility
Availability on a monthly subscription fee basis
Access securely anytime, anywhere, from any computer with
internet access
Lower total cost of ownership
Communications IT platforms to offer services that drive subscriber growth Web-based back-
and profitability to meet the challenge of creating new revenue office applications
opportunities such as billing,
Tailored, industry-specific solutions to solve business mediation, rating
challenges and subscriber
Cost effective solutions, with managed servers and updates management
IT platform to offer advanced services such as voice over IP,
wireless and convergent services Web-based
Complexity in upgrading legacy systems client-facing
Ease of switching - Facility to switch solutions easily applications
Efficient back up and security such as call
Anytime, anywhere accessibility centre and
customer
relationship
applications
(CRM)